Для оценки эффективности финансовой политики страховой организации проводится расчет показателя рентабельности собственного капитала. Это, по сути, модифицированная формула Дюпона, где чистая прибыль соотносится с собственным капиталом
Rкапитала = (Чистая прибыль/Собственный капитал) × 100% (9)
3) Для оценки эффективности деятельности организации, необходимо произвести расчет показателей деловой активности (оборачиваемости) организации.
Оборачиваемость активов, рассчитывается по формуле
Оа = ПСП/А, (10)
где ПСП - полученные страховые премии, комиссионные вознаграждения и тантьемы;
А - активы.
Оборачиваемость собственного капитала, рассчитывается по формуле
Оск = ПСП/СК, (11)
где ПСП - полученные страховые премии, комиссионные вознаграждения и тантьемы;
СК - собственный капитал.
Оборачиваемость инвестируемых активов, рассчитывается по формуле
Оиа = ДИ/ИФВ, (12)
где ДИ - доходы по инвестициям;
ИФВ - инвестиции и финансовые вложения [14, с.26].
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
КДЗ = СВ / ДЗср, (13)
где СВ - сумма полученных страховых взносов (премии), брутто;
ДЗср. - средняя величина дебиторской задолженности.
Период погашения дебиторской задолженности
Тпог = 360/КДЗ (14)
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает сколько раз за период (за год) оборачивается кредиторская задолженность. Относится к финансовым коэффициентам характеризующим деловую активность.
4) Необходимо проанализировать основные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость страховой организации [14, с.28]. Коэффициент доли собственного капитала во всем капитале компании, рассчитывается по формуле:
Кск = СК/К, (15)
где СК - собственный капитал;
К - весь капитал организации.
Данный коэффициент характеризует долю собственного капитала компании в общей сумме средств авансированных в его деятельность или обеспеченность страховой компании собственным капиталом, чем выше значение этого коэффициента, тем выше финансовая устойчивость и стабильность страховой компании.
Коэффициент доли страховых обязательств в капитале компании, который рассчитывается по формуле:
Ксо = СР/К, (16)
где СР - страховые резервы;
К - весь капитал организации.
Этот коэффициент характеризует обеспеченность страховой компании страховыми резервами или он отражает объем страховых операций компании.
Коэффициент доли не страховых обязательств в капитале компании, который рассчитывается по формуле
Кно = НО/К, (17)
где НО - не страховые обязательства; К - весь капитал организации.
Этот коэффициент показывает долю нестраховых обязательств во всем капитале компании.
Рост этого коэффициента свидетельствует об усилении зависимости страховой компании от кредиторов, о снижении финансовой устойчивости.
Коэффициент достаточности собственного капитала для покрытия страховых обязательств, который рассчитывается по формуле
Кдск = СК/ (СР-ПСР), (18)
где СК - собственный капитал;
СР - страховые резервы;
ПСР - доля перестраховщиков в страховых резервах [16].
Этот коэффициент отражает достаточность собственного капитала, покрывающего страховые обязательства.
Увеличение этого коэффициента свидетельствует о снижении финансовой устойчивости в результате увеличения перестраховочных операций, т.е. компания передает риски в перестрахование в результате недостаточности своего собственного капитала.
Еще по теме:
Сущность рисков в коммерческих банках
Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества. По мере развития цивилизации появляются товарно-денежные отношения, и риск становится экономической категорией. Как экономическая категория риск предст ...
Анализ рисков коммерческого банка ОАО «Уралсиб»
Банк является правопреемником открытого акционерного общества Республиканский инвестиционно – кредитный банк «Башкредитбанк», (РИКБ «Башкредитбанк»), регистрационный номер 2275 от 28 января 1993г. В 2001г. фирменное наименование банка ОАО РИКБ «Башкредитбанк» было изменено на Открытое акционерное о ...
Анализ потребительского кредитования в Республике
Казахстан
Благоприятный экономический климат в Казахстане, значительные успехи в развитии нормативно-правовой базы и продолжающаяся диверсификация бизнеса способствуют повышению кредитоспособности трех казахстанских банков, отмечает S&P. Тем не менее, "мы считаем, что уровень экономических и отрасле ...