Прямые инвестиции иностранных банков в России

В данной таблице указанны иностранные банки которые создали на российском рынке дочерние организации. Так же указан год начала их работы на российском рынке. Так же отражены активы каждого банка по которым можно судить о размере данных организаций.

Многие считают, что иностранные филиалы оказались бы на рынке в более выгодном положении, чем российские банки, потому что условия конкуренции были бы слишком неравны. В принципе нет возражений против тезиса о желательности создания равных конкурентных условий для различных групп участников рынка. Другой вопрос, что именно под этим понимается и как этого достичь.

Как и любые финансовые посредники, банки конкурируют между собой по набору, качеству и цене своих услуг. Для иностранных банков ценовая конкуренция является самой нежелательной, и они стремятся избежать ее. До сих пор не было замечено, чтобы иностранные банки занимались в России демпингом, т.е. предлагали кредитные ресурсы по искусственно заниженным ставкам, не покрывающим их собственные издержки и риски. Зато иностранные банки теоретически могут предложить более «длинные» деньги (на практике совсем не обязательно предлагают). В общем плане, иностранные банки приходят на рынки стран с переходной экономикой не для того, чтобы опустить кредитные ставки и сузить маржу, а как раз для того, чтобы воспользоваться сложившимся уровнем процентных ставок и получить прибыль. Как показали исследования последних лет, в результате деятельности иностранных банков на местном рынке ставки по кредитам действительно могут понижаться, однако это происходит не в результате их (банков) сознательных усилий. Ставки привлечения ресурсов иностранными дочерними банками в России почти всегда ниже, чем у других участников рынка ,– это знает сегодня каждый российский вкладчик. Помимо возможности привлекать вклады по низким ставкам благодаря своей репутации, здесь имеет значение то, что серьезный иностранный банк был бы не в состоянии «отработать» высокие ставки по вкладам из-за консервативной кредитной политики и ограниченной доходности активов. Есть проблема разности весовых категорий: российским банкам придется конкурировать на своем поле с огромными иностранными банками, тогда как до сих пор в качестве конкурентов выступали в худшем случае иностранные дочерние предприятия, т.е. по сути российские банки с относительно небольшим капиталом. Здесь трудно найти какое-либо решение, которое устроит всех. Ведущие международные банки действительно накопили за десятилетия своей работы огромную финансовую мощь. Так, американские Citigroup и JPMorgan Chase или английский HSBC Holdings каждый имеют величину основного капитала, превышающую капитализацию всей банковской системы России8. Быстро преодолеть подобный отрыв от мировых лидеров нереально, даже если государство задалось бы такой целью. Филиалы не обязаны быть большими по

определению, и величина собственных средств, которыми их наделят, определяется по договоренности с лицензирующим органом. На иностранные филиалы не распространялись бы установленные Банком России резервные требования, а значит, они оказались бы в привилегированных условиях по сравнению со всеми остальными российскими банками. В Европе уровень резервных требований не превышает 2%, тогда как для российских банков фонд обязательных резервов (ФОР) действительно стал серьезным бременем. Другое дело, что это обстоятельство, мало влияет на ход событий. Ведь неучастие в формировании ФОР с лихвой компенсируется для иностранцев относительно высоким уровнем резервирования любых средств, направляемых в Россию.

Есть два варианта решения – не допускать к работе тех, кто не обязан делать взносы в ФОР, или постепенно снижать ставки отчислений в ФОР для всех участников рынка. Если верить программным документам и отчетам Банка России, то угроза инфляции миновала, и цены с каждым годом растут все медленнее, а банки все активнее кредитуют реальный сектор. Но это значит, что ценность ФОР как инструмента денежно-кредитной политики будет неуклонно снижаться. Напомним, что высокие ставки по обязательным резервам кредитных организаций не сыграли особо заметной роли для профилактики банкротства крупнейших коммерческих банков после 1998 года, накопленных резервов все равно не хватило, чтобы удовлетворить всех частных вкладчиков, потерявших свои сбережения. Если это действительно так, то выравнивание условий для различных категорий участников рынка представляется предпочтительным направлением. При наличии соглашений об избежании двойного налогообложения налоги на прибыль уплачиваются материнским банком за границей, что может выглядит как конкурентное преимущество в пользу филиалов. Но, во-первых, любое действующее в стране юридическое лицо все-таки платит различные налоги и сборы в связи с покупкой товаров и услуг, выплатой зарплаты сотрудникам и так далее.

Еще по теме:

Организация управления деятельностью подразделений банка
Как уже отмечалось, задача банка состоит не только в том, чтобы правильно сформировать свою организационную структуру, но и организовать работу по созданию структурных подразделений. Для этого банк должен: определить задачи каждого подразделения; скоординировать задачу отдельного подразделения с об ...

Виды банков и их функции
В условиях рынка банки являются ключевым звеном, питающим народное хозяйство дополнительными денежными ресурсами. Современные банки не только торгуют деньгами, одновременно они являются аналитиками рынка. По своему местоположению банки оказываются ближе всего к бизнесу, его потребностям, меняющейся ...

Теоретические основы анализа деятельности страховой организации
Финансовый анализ представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в деятельности любого предприятия. Необходимость финансового анализа страховой организации заключается в специфике страховой деятельности. Страховая деятельность (стра ...