Анализ производственно-хозяйственной и финансовой деятельности коммерческого банка «БТА-Казань»

Данная эмиссия произведена специализированной финансовой компанией БТА ДПП («эмитент») и является первым выпуском на международном рынке заимствований в соответствии с программой Банка по выпуску облигаций, обеспеченных Диверсифицированными Платежными Правами (ДПП). Три из четырех эмиссий по данной программе застрахованы.

Данная секьюритизация является самой большой единичной транзакцией для казахстанского эмитента.

ABN AMRO Bank N.V. и Standard Chartered Bank выступили совместными агентами по ведению реестра и совместно с JPMorgan были организаторами данной сделки.

Каждый из выпусков облигаций серии 2007-А, серии 2007-В, серии 2007-С и серии 2007-D имеет плавающую ставку, при этом серия 2007-А, серия 2007-В, серия 2007-С застрахованы узкоспециализированными страховщиками, гарантирующими своевременную выплату основного долга и начисленного вознаграждения. Приведем данные показатели в таблице 2.1.1.

Таблица 2.1.1 Показатели транзакции БТА ДПП

Программа секьюритизации ДПП является важным дополнением к усилиям БТА по выходу на международный рынок инвестиций, открывающему для Банка доступ к дешевым международным источникам фондирования. Структура сделки и наличие узкоспециализированных страховщиков были основными факторами для успешного окончания сделки в сложившихся условиях на рынке капиталов, и позволили банку разместить облигации по цене существенно ниже текущих цен на риск БТА.

Данная транзакция ясно показывает, что БТА придерживается своей стратегии по диверсификации источников фондирования. Банк привлек абсолютно новых инвесторов, и самое важное - показал способность продолжать программу внешних привлечений даже несмотря на сложившуюся обстановку на мировых рынках.

Средства от сделки будут использованы для общих корпоративных целей, и не будут направляться на финансирование действующей задолженности, поскольку в ближайшее время БТА не предстоит осуществлять погашение займов.

БТА смог закрыть сделку в условиях, когда рынок капитала испытывал сильнейшее психологическое давление после сообщений S&P о возможном пересмотре рейтингов страны и пересмотре прогноза рейтинга банка. Это свидетельствует о высоком уровне доверия инвесторов к Банку ТуранАлем и экономике Казахстана в целом.[21]

И действительно, рост ВВП в первом полугодии 2007 г. составил 10,2%, рост номинальной заработной платы - порядка 28%. В январе-августе 2007 г. инвестиции в основной капитал составили 1783,7 млрд. тенге.

По состоянию на 1 сентября 2007 года, согласно неаудированному консолидированному балансу, активы Банка с начала года выросли на 50,91% до 24 659 млн. долларов США, кредитный портфель - на 76,74% - до 18 695 млн. долларов США.

Вместе с тем обязательства Банка выросли за указанный период на 45,62% до 21 562 млн. долларов США, в том числе депозиты клиентов - на 48,14% до 6 161 млн. долларов США. Капитал Банка вырос на 102,09% до 3 097 млн. долларов США. Чистая прибыль Банка составила 373 млн. долларов США, увеличившись на 73,64% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Коэффициент адекватности капитала составил К1 – 14.30%, К2 – 15.81%.

Еще по теме:

Финансирование внешнеэкономической деятельности
Являясь участником Глобальной Программы Торгового Финансирования «Азиатско–Тихоокеанский Банк» (ОАО), предлагает предприятиям услуги по организации финансирования экспортных/импортных контрактов под гарантии Международной Финансовой Корпорации (МФК). Торговое Финансирование - финансирование внешнет ...

Ипотека: понятие и сущность
Ипотека – это залог недвижимости для обеспечения обязательств перед кредитором.[1] При ипотечном кредитовании заемщик получает кредит на покупку недвижимости. Его обязательством перед кредитором является погашение кредита, а обеспечивает исполнение этого обязательства залог недвижимости. При этом п ...

Система управления банковскими рисками
Система управления банковскими рисками — это совокупность приемов (способов и методов) работы персонала банка, позволяющих обеспечить положительный финансовый результат при наличии неопределенности в условиях деятельности, прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к исключению и ...