Методика анализа кредитного риска

Методика анализа кредитного риска состоит из двух ступеней:

а) экспресс - анализ;

б) развернутый анализ.

Экспресс - анализ проводится с помощью определенного набора стандартных коэффициентов и индексов с использованием ПЭВМ и различных экономико-математических методов (ЭММ). Для его осуществления необходимо проанализировать следующие основные соотношения. Полученные результаты сравниваются с оптимальными значениями.

1) Коэффициент автономии (Ка

), который выражается отношением:

Общая сумма собственных средств

Ка = Актив финансового баланса предприятия

(16)

На совместных предприятиях этот коэффициент имеет следующий вид:

Общая сумма собственных средств

Ка = Итог финансового баланса предприятия

(17)

Величина собственного капитала - это сумма уставного фонда , дополнительных вкладов участников, дооценки товарно - материальных запасов, величины резервного капитала. Оптимальное значение Ка » 0,5 . Это означает, что сумма средств заемщика должна быть больше половины всех средств предприятия. Анализ этого коэффициента в динамике дает возможность прогнозировать финансовую устойчивость производителя.

2) Коэффициент маневренности (Км

). Он рассчитывается как отношение собственного оборотного капитала (величина дебиторской задолженности и запасов товаро - материальных ценностей за минусом кредиторской задолженности и задолженности по ссудам) к собственному капиталу предприятия. Величина этого коэффициента также не должна быть меньше 0,5. С его помощью анализируется эффективность использования собственных средств производителя, следя за состоянием запасов ТМЦ (их величиной и стоимостью) и своевременным погашением дебиторской и кредиторской задолженности. Км

указывает на гибкость использования собственных средств предприятия, т. е какая часть собственного капитала не закреплена в ценностях иммобильного характера и находится в форме более или менее позволяющей свободно маневрировать этими средствами.

3). Коэффициент покрытия (Кп

) рассчитывается как сумма оборотных средств заемщика, распределенная на сумму краткосрочной задолженности. Ориентировочно Кп

должен быть не менее 2,0-2,5. Это означает, что на каждый рубль краткосрочных обязательств приходится не менее двух рублей ликвидных средств.

Некоторые конкретные ситуации требуют структуризации знаменателя коэффициента покрытия, а именно: суммы краткосрочной задолженности. Она может быть краткосрочной задолженностью первой степени (до одной недели), второй степени (до 14 дней) и третьей степени (до 1 месяца).

4. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал

) - определяет степень мобилизации активов производителя, обеспечивающей своевременную оплату по своей задолженности. Он выражается отношением высоколиквидных средств к краткосрочной задолженности.

Модификация Кал коэффициент ликвидности (Кл

), который представляется отношением суммы средств высокой и средней ликвидности к краткосрочной задолженности.

Сумма денежных средств и дебиторской задолженности

Кл = Сумма краткосрочной задолженности

(18)

Ориентировочно Кал должен быть меньше 0,5.

5. Коэффициент иммобилизации (Ким

) или коэффициент реальной стоимости основных фондов (ОФ) , представляет собой отношение реального основного капитала, или стоимости основных фондов (за вычетом износа), к итогу баланса предприятия. Этот показатель служит для определения эффективности использования средств, имеющихся в распоряжении предприятия с точки зрения их применения в предпринимательской деятельности, а так же определяет принадлежность заемщика к той или иной отрасли производства. Обычно величина этого коэффициента не должна превышать 0,5.

6. Отношение суммы начисленной амортизации к первоначальной стоимости всего основного капитала производителя, включая “ нематериальные активы” (цена предприятия. патенты и лицензии, товарные знаки, концепции, расходы на освоение новых технологий производства и др.) может быть названо коэффициентом модернизации (Кмд

). Он характеризует интенсивность высвобождения средств, вложенных в основные фоны. Оптимальное значение Кмд

0,3-0,5.

7. Коэффициент задолженности (Кз

) выражается отношением:

Сумма заемных средств _

Кз = Сумма собственного капитала

»

0,3 - 0,5

(19)

Он показывает сколько заемных средств привлек производитель (заемщик) на единицу вложенных в активы собственных средств.

В зависимости от необходимости его можно структурировать:

Еще по теме:

Обзор экономического положения США
Сегодня растущие цены на энергоносители и другие сырьевые товары, кризис на ипотечном рынке, растущее недоверие инвесторов к долларовым активам создают большие проблемы для американской экономики. Ситуация осложняется значительным дефицитом торгового баланса, государственного бюджета и баланса теку ...

Необходимость и предпосылки образования Фонда социальной защиты населения, его задачи и функции
В Беларуси система социального страхования в современном его понимании существует сравнительно недавно. До 1921 года в республике существовала система социального обеспечения, финансируемая, главным образом, из государственного казначейства. В начале 1922 года Советом Народных Комиссаров Беларуси б ...

Денежные переводы WESTERN UNION
Система WESTERN UNION осуществляет быстрый перевод денег с использованием современных связей. Через несколько минут отправленный перевод становится доступным для получателя в любой стране мира, где имеются пункты обслуживания клиентов WESTERN UNION. Перевод хранится 45 дней, если перевод был отправ ...