GAP-анализ

Страница 2

2) разрабатывать специальные планы операции для каждой категории активов и пассивов, для каждого периода делового цикла, т.е. рассматривать варианты решения (например, что делать с разными активами и пассивами при данном уровне процентных ставок и изменениями трендов движения ставок);

3) не стоит связывать каждое изменение направления движения ставок с началом нового цикла процентных ставок.

Кроме того, GАР-анализ имеет следующие концептуальные недостатки:

1) влияние процентных ставок на процентную маржу и прибыль банка производится только по той части активов и пассивов, которые чувствительны к изменению процентных ставок на рынке;

2) посредством GAP-анализа невозможно оценить потери капитала банка.

На различных этапах цикла предлагается выполнять следующие действия (см. табл2)

Концепция управления процентным доходом опирается на GAP – анализ. На основе банковского прогноза об изменении процентных ставок кредитная организация принимает решения о приемлемом типе и размере GAPа. Разные типы GAPа при одном и том же изменении кредитных ставок оказывают различное влияние на доходы банка. Однако на практике банкам приходится учитывать значительно больше параметров, оказывающих прямое и косвенное воздействие на уровень процентного риска. Поэтому целесообразно сочетание различных методов минимизации процентного риска. Более того, доходность активов и процентные выплаты по пассивным операциям не изменяются в реальной жизни одновременно и пропорционально. Поэтому GAP-метод целесообразно применять на относительно коротких промежутках времени. По указанным причинам нулевой GAP не исключает процентного риска.

Итак, GAP менеджмент является методикой оценивающей влияние процентной ставки на процентную прибыль банка и дающей схему управления активами и пассивами при известном движении процентной ставки.

Таблица 2 – Управление GAP-ом

Этапы

Характеристика

Действия

1

Низкие процентные ставки, в ближайшем будущем ожидается их рост.

1. Увеличить сроки заемных средств

2. Сократить кредиты с фиксированной ставкой.

3. Сократить сроки портфеля ценных бумаг.

4. Продать ценные бумаги.

5. Получить долгосрочные займы.

6. Закрыть кредитные линии.

2

Растущие процентные ставки, ожидается достижение максимума в ближайшем будущем.

1. Начать сокращение сроков заемных средств.

2. Начать удлинять сроки инвестиций.

3. Подготовиться к началу увеличения доли кредитов с фиксированной ставкой.

4. Подготовиться к увеличению инвестиций в ценные бумаги.

5. Рассмотреть возможность досрочного погашения задолженности с фиксированным процентом.

3

Высокие процентные ставки, в ближайшем будущем ожидается снижение.

1. Сократить срок заемных средств.

2. Увеличить долю кредитов с фиксированной ставкой.

3. Увеличить сроки портфеля ценных бумаг.

4. Запланировать будущую продажу активов.

5. Сконцентрироваться на новых кредитных линиях для клиентов

4

Падающие процентные ставки, ожидается достижение минимума в ближайшем будущем

1. Начать удлинять сроки заемных средств.

2. Начать сокращение сроков инвестиций.

3. Начать увеличение доли кредитов с переменной ставкой.

4. Начать сокращение инвестиций в ценные бумаги.

5. Выборочно продавать активы с фиксированной ставкой.

6. Начать планирование долгосрочной задолженности с фиксированной ставкой.

Страницы: 1 2 3

Еще по теме:

Навигация

Copyright © 2024 - All Rights Reserved - www.idealbanks.ru