Капитальное уравнение баланса («теория приоритета собственника») – анализ собственного капитала банка. В его основе лежит уравнение [26, с. 143]:
Собственный капитал = Активы – Платные привлеченные пассивы (1)
Согласно этой теории анализ должен отражать положение собственника (акционеров), а модель анализа должна показывать изменение ценности собственного капитала банка. Уравнение целесообразно использовать для внутреннего анализа банка, для оценки эффективности управления совокупным капиталом банка с позиции приращения собственного капитала или создания добавочного продукта, а также для выявления резервов повышения доходности (управления издержками банка). Модели капитального уравнения баланса:
Экономическая отдача собственного капитала. Формула [33, с. 446]:
N = E * H21 * H22 * H23 (2)
где N – экономическая отдача на собственный капитал, которая определяется как отношение посленалоговой прибыли и собственного капитала;
Е – прибыльность, или отношение посленалоговой и доналоговой прибыли;
Н21 – маржа прибыли, определяемая как отношение доналоговой прибыли и операционных доходов;
Н22 – уровень эффективности использования активов, определяемый как отношение операционных доходов к активам;
Н23– мультипликатор капитала, или отношение актива и собственного капитала.
Проведем расчет отдачи собственного капитала ОАО «ПСБ» за период 2004 – 2005 гг.
2005 г.- Е = 2 567 053 тыс руб / 3274174 тыс. руб. = 0,78
2004 г. – Е= 1447850 тыс.руб. / 2059850 тыс.руб. = 0,70
Показатель прибыльности ОАО «ПСБ» характеризуется ростом на 0,08 за период 2005 года.
2005 г – Н21 = 3274174 тыс. руб./ 4 811000 тыс.руб = 0,68
2004 г – Н21 = 2059850 тыс.руб. / 3422000 тыс.руб = 0,60
Теперь рассчитаем уровень эффективности использования активов ОАО «ПСБ», за период 2004 - 2005 год
2005 г – Н22 = 4 811000 тыс.руб /86830852тыс.руб = 0,055
2004 г – Н22 = 3422000 тыс.руб /66572578 тыс.руб. = 0,051
Расчет мультипликатора капитала Н23 ОАО «СПБ» за 2004 – 2005 гг
2005 г – Н23 =86830852тыс.руб./ 8 954 210 тыс руб. =9,7
2004 г – Н23 =66572578 тыс.руб./ 5818866 тыс.руб = 11,4
Теперь можно рассчитать отдачу собственного капитала ОАО «СПБ» за 2004 – 2005 г, по формуле 2.
2005 год - N =0,78*0,68*0,055*9,7 = 0,28
2004 год- N =0,70*0,60*0,051*11,4 = 0,24
Экономическое содержание экономической отдачи собственного капитала заключается в том, что она сочетает в себе показатели, отражающих эффективность управления налогами, эффективность контроля за расходами, эффективность управления активами, эффективность управления ресурсами. При сравнении изменений параметров, входящих в состав модели расчета экономической отдачи на собственный капитал по структуре изменений (вертикальный анализ) и в динамике (горизонтальный анализ), выясняется, за счет каких факторов изменялся результирующий факторный признак – экономическая отдача – и какой из факторов оказал наибольшее влияние.
Расчет факторных влияний на экономическую отдачу капитала включает:
1. расчет общего изменения экономической отдачи капитала как разницы между экономическими отдачами капитала текущего и предыдущего годов;
2. расчет влияния изменения прибыльности как произведения разницы между прибыльностями текущего и предыдущего годов, маржи прибыли текущего года, уровня эффективности использования активов текущего года и мультипликатора капитала текущего года;
3. расчет влияния изменения размера маржи прибыли как произведения разницы маржи прибыли текущего и предыдущего годов, прибыльности предыдущего года, уровня эффективности использования активов текущего года и мультипликатора капитала текущего года;
4. расчет влияния изменения уровня эффективности использования активов как произведения разницы уровней эффективности использования активов текущего и предыдущего годов, прибыльности предыдущего года, маржи прибыли предыдущего года и мультипликатора капитала текущего года;
5. расчет влияния изменения мультипликатора капитала как произведения разницы мультипликаторов капитала текущего и предыдущего годов, прибыльности предыдущего года, маржи прибыли предыдущего года, уровня эффективность использования активов предыдущего года.
Еще по теме:
Анализ ликвидности коммерческого банка
ОАО «Ханты-Мансийский банк» создано в соответствии с решением Учредительного собрания учредителей от 30 июня 1992 года и Учредительным договором от 29 июня 1992 года с наименованием «Ханты-Мансийский Банк возрождения и развития народов Севера». 27 июля 1992 года Главным управлением Центрального бан ...
Изменения в ОМС в результате реализации
Национальных проектов
Их реализация проводится без определенности в концепции реформирования ОМС. И это достаточно странно, если не подразумевается в перспективе отказ от страховой медицины. В докладе М. Зурабова “О результатах и основных направлениях деятельности Минздравсоцразвития РФ как субъекта бюджетного планирова ...
Анализ эффективности использования дюрации при управлении
банковскими процентными рисками
Как уже говорилось ранее, анализ длительности сравнивает изменение в рыночной стоимости портфеля активов банка с изменением в рыночной стоимости его пассивов. В текущей деятельности банков и прочих кредитных организациях оценка возможного изменения рыночной стоимости капитала имеет весьма важный ха ...